【东吴电子陈海进】Wolfspeed申请破产，SiC龙二天岳有望大幅受益

【东吴电子陈海进】Wolfspeed申请破产，SiC龙二天岳有望大幅受益
重磅事件： 特朗普政府削减美国《芯片法案》和汽车关税后，全球SIC龙头wolfspeed计划在未来数周内申请破产。盘后Wolfspeed市值跌去60%。 据日本富士经济统计，2024年SIC衬底市场中，Wolfspeed市占率38.4%。 Wolfspeed破产有望带来近40%供给缺口，SiC行业其余公司有望承接这部分缺口。并且相比6寸SiC市场，8寸SiC全球供给格局更好，天岳作为全球少有的能够量产8寸SiC的厂商，大幅受益。 观点重申： 天岳先进：布局高景气AR赛道核心环节光波导材料环节，第二增长曲线强劲。 风险提示：行业需求不及预期，地缘政治风险等 东吴电子：陈海进/朱雨潇