永茂泰：珍惜TP链里下一个北特1、复盘过去几轮产业趋势大行情，每轮中大牛股不外乎两个特征：过硬自身实力及在合适时间绑定最牛逼资源，如21年森特绑隆基，23年小康绑华为，24年北特绑三花，重视25年具备...

永茂泰：珍惜TP链里下一个北特

1、复盘过去几轮产业趋势大行情，每轮中大牛股不外乎两个特征：过硬自身实力及在合适时间绑定最牛逼资源，如21年森特绑隆基，23年小康绑华为，24年北特绑三花，重视25年具备同样两项特质的永茂泰。

2、永茂泰自身实力过硬，从铝废料回收，到一体化压铸，再到各类零部件业务，公司的进取意识及研发实力毋庸置疑，已卡位赛力斯、小米、拓普、TP等核心供应链。

3、与TP的强绑定模式浮出水面：目前和TP推动最紧密合作，TP在宁波杭州湾基地免费租地给公司，公司接受TP产生的铝废品并制成铝水直供TP车间，首期规模15万吨，后期继续落地25万吨。该模式对TP达到降本、低投入的作用，后续TP所有新增资源业务均大概率按照该模式进行，十倍空间。仅按首期规模算，假设单吨利润1000元，25年贡献近1.5亿利润，给予30x，弹性市值45亿。

4、机器人：公司轻量化压铸件质量过硬，产品覆盖机器人骨骼、外壳件等，绑定TP和北美客户对接，ASP万元级别。按照100万台计算，30%份额，15%净利润率，4.5亿利润30x，弹性市值140亿市值。

5、空间：主业稳健20亿市值，叠加上述两块业务共200亿目标市值，400%市值弹性，请领导们务必重视$永茂泰(SH605208)$