建议关注和林微纳：:double

建议关注和林微纳：

‼️三重背景叠加利好英伟达链，核心建议关注变化最大的GB300插槽

‼️和林微纳确认送样GPU 插槽且有技术储备，算力➕机器人双β，一季度绩优

贝塔一：NV链见底反弹

背景一：星际之门启动建设

据财联社，OpenAI和甲骨文公司未来几个月将在得克萨斯州着手建设一个大型新数据中心，该数据中心将作为“星际之门”基础设施项目启动和运行的一部分。预计到2026年底将容纳6.4万块英伟达GB200芯片。首批1.6万块芯片将于今夏完成安装。

背景二：NV护城河预期差

据DS开源周，其推理系统用的是全套英伟达的系统包括H800和网络连接，因其技术核心支持跨节点的专家并行架构和计算与通信并行，以应对DS节点间通信瓶颈。

背景三：GTC大会将更新新一代GB300

英伟达GTC大会将于美国时间（下周）2025年3月17日至21日在加州圣何塞举办。

贝塔二：机器人-灵巧手

公司微传动业务聚焦转轴齿轮等结构件产品供追觅扫地机器人，目前在联合追觅开发灵巧手。根据24半年报，追觅占比公司应收项目近20%。

公司基本面扭转空间可期

1）MEMS修复性成长，年you+30%。

2）英伟达GPU FT探针业务回归，逐月稳定贡献2000万收入且有加速趋势。

3）GB300插槽纯新增量，远期看1亿➕利润弹性。

4）CP测试0-1及国内算力客户放量打开全新蓝海市场。

5）继四季度业绩转正后，预期一季度环比继续向好。