蚂蚁集团国产GPU训练新闻解读笔记

蚂蚁集团使用国产GPU训练AI模型的突破，标志着国内AI算力国产化进程加速，这对相关产业链企业构成利好。以下是可能受益的股票方向及公司梳理：
一、国产GPU芯片厂商
1. 壁仞科技（未上市）
◦ 关联A股公司：香农芯创（持股0.52%）、上海临港（间接持股）、辰安科技（战略合作）。
◦ 逻辑：壁仞科技是国产通用GPU龙头，产品已应用于中国移动等智算中心，蚂蚁可能采用其芯片。
2. 天数智芯（未上市）
◦ 关联A股公司：ST信通（合作协议）、神州高铁（参股）、科华数据（战略合作）。
◦ 逻辑：天数智芯与ST信通签订6亿元合作协议，推动国产GPU研发，ST信通股价近期爆炒。
3. 寒武纪（688256.SH）
◦ 逻辑：AI芯片领军企业，产品覆盖训练和推理，与蚂蚁在技术上可能存在协同。
4. 景嘉微（300474.SZ）
◦ 逻辑：国产GPU先锋，JM系列和景宏系列芯片逐步向AI领域拓展，定增项目加码高性能GPU研发。
二、华为昇腾产业链
1. 昇腾芯片相关
◦ 逻辑：蚂蚁可能使用华为昇腾芯片，其产业链企业受益。
◦ 标的：
◦ 华丰科技（688629.SH）：高速连接器供应商，与华为合作紧密。
◦ 四川长虹（600839.SH）：液冷系统供应商，参与华为昇腾生态。
◦ 川润股份（002272.SZ）：液冷技术合作方。
◦ 泰嘉股份（002843.SZ）：电源模块供应商。
2. 昇腾算力合作
◦ 标的：
◦ 拓维信息（002261.SZ）：华为昇腾重要合作伙伴，提供算力服务器。
◦ 神州数码（000034.SZ）：华为昇腾一体机分销商。
三、其他国产AI芯片及生态
1. 沐曦半导体（未上市）
◦ 关联A股公司：超讯通信（总代理）、优刻得（合作发布一体机）、数字政通（战略投资）。
2. 燧原科技（未上市）
◦ 关联A股公司：首都在线（适配燧原芯片）、亿算智能（战略合作）。
3. 摩尔线程（未上市）
◦ 关联A股公司：东华软件（合作建设服务器基地）、光环新网（算力基建）。
四、风险提示
1. 技术验证风险：蚂蚁技术尚未完全商业化，实际效果需持续跟踪。
2. 供应链依赖：部分国产芯片仍需进口材料，受国际环境影响。
3. 高估值与业绩分化：部分概念股短期涨幅过大，需警惕回调风险（如ST信通、景嘉微）。
总结
短期关注壁仞科技、天数智芯关联股及华为昇腾产业链；中长期可布局技术领先且业绩稳健的国产GPU厂商（如寒武纪、景嘉微）。建议结合财报、订单落地情况及政策动向动态调整持仓。