多方验证了一下,T机器人计划进度

2月前完成首批供应商的合同会签(定点)

➡4月开始做第一批机器人的量产(介于Gen2和Gen3的过渡方案,因为灵巧手和传感器方案还在调整,软件算法也在做优化)

➡7-8月做第二批机器人生产(完全的Gen3,根据第一批生产和训练情况会对第二批做出优化)。

有几点需要指出:

1、这个只是目前的计划,可能会受到部分供应商进度的扰动,比如HD合同难达成一致。但就算HD不同意签署长期供货协议,也会通过接单生产模式,让HD先开始供应,避免影响量产时间点(因为目前减速器只有HD一家是完全通过技术验证的);

2、首批机器人大部分会采用外资方案,因为目前很多国产供应商还没通过技术验证。供应商情况如下:执行器=博世、三花智控、拓普集团;减速器=哈默纳科、绿的谐波;丝杠=舍弗勒、五洲新春;无框力矩电机=科尔摩根;手指电机=Maxon、鸣志电器;传感器=霍尼韦尔、美国ATI、柯力传感;

3、很多国产供应商预计在Q2-Q3会陆续通过技术验证,之后进入正式定点和量产导入(技术验证通过到量产导入快的话2-3个月)。

按零件来说顺序预计是丝杠➡减速器➡无框力矩电机➡手指电机➡壳体和骨骼等结构件➡传感器。

零件目前的进展:

1、 丝杠:新剑D样、北特科技C样、贝斯特B样、恒立A样、震裕科技A样;

2、减速器:绿的谐波C样;三花和拓普自研或者外购减速器方案B样

3、手指电机:鸣志电器C样、兆威机电B样;

4、 传感器目前都还属于商务沟通阶段。整体来看有些去年底C样没通过的供应商,最近都还会再做送样。

从投资角度来说,按确定性来看,排序是三花、拓普、五洲、北特、绿的、鸣志。另外关注嵘泰股份(丝杠收购预期+T机器人潜在送样+MY改款新合作),股价位置也比较合适,估值也比旭升、震裕等要便宜。

来源:xueqiu日期:2025-01-14