高速铜缆行业和沃尔总结

具体调研纪要很长，这个是总结。和其他人不一样的是加了一些产业人士告知的数据，未必正确，自行决定参考。
高速铜缆行业方面

1.铜缆方案继续，pcb取消。下一代gb300甚至rubin也用。

2.铜缆总长度增加。比如某料号传统铜线0.5米，现在aec可能2米，翻了几倍。

3.唯一能做高端线（224 448）的设备罗森道已被安费诺沃尔等包圆，其中沃尔20台最多（Lee话:卡倍亿的是老设备，别问能不能做高速铜缆了）。

4.调研未提及，产业人士了解到:30亿通过安费诺给了神宇，沃尔分到40亿。

5很多厂家想进入高速铜缆行业，比如新易盛博创兆龙华丰等。都找沃尔神宇等拿线材。

沃尔公司层面

1.成为英伟达一级供应商，无中间商赚差价（暂时不想做成缆，会得罪安费诺末世等）

2.25年罗森设备到10台，目前在手3台。一月份会到2台。调试两个月左右。

3.国外谷歌微软亚马逊等也找公司拿货，国内华为字节（产业人士了解到的是明年要求保供，特别是国内）

4.乐亭目前毛利率50%+，净利30%+，不排除涨价（之前有安费诺中间商都能达到30+净利率）。

5.下一代铜缆448可能配套rubin，公司份额保守一半。$英伟达(NVDA)$ $沃尔核材(SZ002130)$ $神宇股份(SZ300563)$