行业精选---光芯片涨价，全球AI算力景气持续！

光芯片涨价，全球AI算力景气持续！

原创 行业精选 2024年10月21日 23:13 广东

光芯片要涨价。

由于人工智能需求的激增，美国网通及光通信芯片大厂Marvell近期发出通知，宣布全产品线将于2025年1月1日起涨价。

Marvell上季的财报与财务预测主要受惠于AI需求的高涨，带动数据中心业务强劲成长。

划重点，由于人工智能需求的激增。

说明全球AI景气度持续，英伟达继续创新高就是最好的证明。

光芯片是光模块上游，是光模块最大成本项，而光模块是AI算力产业链核心板块。

光芯片涨价，其实也是因为光模块需求大增，根据一些机构数据，2025年800G光模块需求上调，还新增了1.6T的需求，上游光芯片需求会更加旺盛。

关于未来光芯片需求旺盛情况，国产光芯片龙头源杰科技在近期一篇调研中有介绍。

其实，光芯片属于自主可控、国产替代的方向。

光芯片中的高端芯片，目前具备量产能力的供应商主要在海外。

50G及以上速率的EML激光器目前仍需进口；10G-25G速率的EML激光器，目前已有部分国内厂商可实现批量供应。

今天，广东就发了政策大力支持光芯片。

省重点领域研发计划支持光芯片技术攻关。加大对高速光通信芯片、高性能光传感芯片、核心半导体设备等方向的研发投入力度，着力解决产业链供应链的“卡点”“堵点”问题。

关于光芯片的短缺情况，光芯片龙头公司Lumentun日前发布2024财年业绩，表明光芯片需求旺盛。

Lumentum表示业界面临着磷化铟激光器普遍短缺的问题，公司截止到2025年底磷化铟产能都将满产，整体供应紧张。公司的芯片业务预订量已经创下了历史新高，本季度公司已投资4300万美元用于提高晶圆厂的产能，预计能在2025年上半年看到增量产能，但从短期来看，考虑到晶圆厂的周期等因素，增量产能是相对固定的。

今天，光模块龙头中际旭创和新易盛下跌，而光模块上游的太辰光、腾景科技、源杰科技、天孚通信等大涨，可能是受Marvell产品涨价的消息影响。

长期看，像这种上游涨价，其实对整个产业链属于利好。

产业链上游涨价，短期可能对下游产生影响，长期说明这个行业处于景气上行中，是利好整体产业链的。

就像当年的光伏产业链，行业景气时，上游硅料涨价，下游的硅片和电池片跟着涨价，行业不景气时，硅料、硅片和电池片一起降价。

整个产业链的景气度是一体的，经常是一荣俱荣，一损俱损。

不过，短期对下游光模块确实有影响的，光芯片短缺，会限制光模块的出货。

光芯片短缺涨价，充分说明全球AI景气持续，而AI算力产业链就是AI最大受益方向。

目前国外光芯片涨价，国内出政策支持光芯片，当前市场主线也围绕着自主可控、国产替代的芯片方向，光芯片值得好好研究一下。

关于光芯片/光模块最新信息、纪要、观点的，已上传到知识星球，感兴趣的可以去看。

对科技板块感兴趣的，可以加入，毕竟科技牛市正在开启。