中颖电子——轻舟已过万重山,柳暗花明又一村!
半导体的票最近在玩的一直是设备和材料,但其实随着半导体周期的到来,很多方面的半导体也会陆陆续续走出困难时刻,再达彼岸,而中颖电子凭借MCU芯片在家电出海大环境下表现亮眼。
基本面
事件:公司24年一季报营收3.19亿元,同比+10.33%,实现归母净利润0.31亿元,扣非净利润为0.29亿元,同比+40.94%。
公司智能家电及锂电池管理芯片市场需求自有所回暖,智能家电芯片市场海外客户订单有所回流,应用于手机的锂电池管理芯片也出现旺季效应。目前公司芯片销售价格已经调整到本轮上涨周期前的价格,终端产品生产商的芯片库存也普遍处于合理较低水平,预计2024年半导体行业周期将进入恢复周期,公司存货也有望逐步消化。
估值面
公司其实完全顺应半导体周期,在目前的情况下保守预计24年利润为2.2亿,预计周期中还有增长,给予大约1倍peg,合市值88亿,目标25.6,目前仍有约20%上涨空间。目前中颖电子的市销率 市净率都处于历史低位附近。
技术面
中颖电子经历了漫长的半导体下行周期下跌,于最近一个月爆量盘整,最近形成突破。长周期上,波段信号提示布局,属于是长短兼备的机会,希望好好考虑。
总结
中颖电子随着库存降低 产品涨价 需求旺盛有望进入半导体上行周期,目前估值处于历史低位,在底部爆量后突破,波段信号提示布局,希望好好考虑机会。
来源:xueqiu日期:2024-05-13