昨天文章发布后，很多朋友都让我聊聊中概互联。其实港股这些互联网公司最近基本面也没有巨大的改变，改变的只是资金的认可。

我看了一下最近的新闻，确实有挺多条利好的。

第一点是昨天说的，瑞银上调A股和港股评级，同时将美股六大科技股下调至中性，也将韩国股票评级下调至中性。

港股前期外资流出的更多，并且现在流动性也一般般，更易受外资影响，所以港股凸凸的比较快。

第二点是22号说的，证监会发布5项措施优化沪深港通机制，包括放宽沪深港通下ETF范围、将REITs纳入沪深港通、支持人民币股票交易柜台纳入港股通、优化基金互认安排、支持内地龙头赴港上市等。

这个不用多说，A股流动性远好于港股，互通的越多，港股受益越大。

第三点是，最近美银证券称，与腾讯管理层进行会议后，认为腾讯在股东回报方面具有强烈意愿、能力及执行力，公司计划今年以1,000亿港元回购，而今年1月腾讯回购额度已加快至每日10亿港元，若按进度继续，全年回购金额将逾1,300亿港元，加上去年宣布派发的股息，估计今年股东回报逾5%。

更优秀的是腾讯今年回购规模应该能达到南非大股东减持的两倍或更多，这个回购力度直接把减持的阴霾扫除了。

但是大家不觉得这些都是一些隔靴搔痒的利好吗？这些利好并没有改变公司的基本面。

互联网的基本面也与国内的消费等挂钩，现在我们的CPI、社零数据也一般般。

并且上面茫茫多的卖盘...要拉起来何其难啊。

我个人认为这就是一轮超跌反弹。反弹多了，大家就开始去找利好了，其实下跌时候这些利好都是视而不见的。

反过来，其实现在大家对利空也是视而不见的。

比如昨晚拜登表示，已签署了价值950亿美元的一揽子对外援助法案，该法案还涉及强制字节跳动剥离旗下应用TikTok美国业务。

现在中概互联涨的时候就不会把这么大的事情当成利空，但其实这就是实实在在的利空。拼多多等的也在出海，但其实现在还没影响到美国本地巨头的利益，等影响到了，结果也未必是好的。

对于本轮中概的行情，我的判断是有一轮反弹问题不大，但是想突破2023年1月、2023年8月的高点，很难，起码需要A股也大涨来配合。所以反弹了大家也别加仓了，甚至拉上去遇阻震荡还可以减仓做T。

我总是喜欢给大家泼冷水，比如美联储降息的预期，我应该是博主里面泼冷水最多的之一了，让大家降低预期，现在看看仿佛也都对了。

其实我就是根据看到的基本面、政策面、消息面、技术面，实话实说而已。

好了，我们看市场。

上证指数今天低开，震荡上行行情，北向资金-4亿。

今天领涨的是又成了煤炭、银行、保险等高股息相关的了，市场稍微涨点就进入防御行情，上证指数也突破不了，还是需要增量资金啊。

领跌的是军工，最近局势平淡，回落很正常。其次是AI、传媒，毕竟今天防御行情，这些资金会流出。

成长相关的，比如新能源、医疗最近触底，跌到相对低位了，但一时半会来不了大行情。可以慢慢布局，等稍微拉起来点就卧倒or做T。

其余板块都是小涨小跌，简单关注下即可。

中概互联连续大涨的背后