会议纪要丨手机市场销售及展望专家交流!

1.手机市场销售情况和展望

(1)销售情况

手机市场销售情况出现回暖迹象。天国庆期间手机销售同比增长10.2%,十一长假期间环比增长21.9%。这主要归因于新品发布增量、厂家促销措施、节假日叠加影响和去年疫情下供应受限等因素。

(2)展望

整体来看,手机市场的回暖仍存在不确定性。中国经济复苏不理想,成本上涨对市场造成压力。预计明年手机市场整体表现可能与今年相持平。

2.品牌销售表现

(1)品牌mi

mi在国庆期间同比增长47%,天市场份额增加3.5个百分点。note13系列和k60系列的推动是主要原因。

(2)品牌Orr

Orr同比下降12.3%,市场份额下降3.2至12.5%。windows系列、a系列和k系列均出现下降,与该品牌今年经营策略保守有关。

(3)品牌VV

VV同比下降6.5%,市场份额下降22.1%。x系列和y系列的销量也出现下降。

(4)品牌April

April表现相对较好,主要因为高端用户转向其他品牌。

(5)其他品牌

其他线上小品牌的销售情况没有达到预期。

3.品牌库存情况

(1)A品牌

A品牌预计今年销售目标为4000万台,明年可能达到6000万台。市场份额预计回升到约24%,但仍低于巅峰时期的34%。该品牌主要以高端机为主,计划推出终端机和低端机。

(2)OA品牌

OA品牌主要依赖线下市场,可能面临较大竞争压力。利润主要来自2000~4000元价位的机型,较低价位机型难以盈利。采用省包模式,不盈利可能缩减规模。

(3)苹果

苹果具有品牌力和差异化优势,高端机市场份额可能恢复到三年前水平,但面临华为竞争。在中国市场面临下降,但在欧洲、北美、日韩等市场稳定。

(4)其他品牌

其他品牌的发展取决于策略,可能加大线上市场力度,但具体影响难以确定。

4.预计明年手机市场的库存情况

手机市场库存水位已恢复到正常水平,甚至略低。一些品牌进行补库动作,库存水平比较好。明年的库存情况需要参考前年和去年之间的水平进行判断。以上内容来源于投资交流会议的录音。

Q&A

Q:根据您所说的库存情况,目前手机市场的库存水位已经恢复到正常水平,甚至有些品牌的库存比往年还低一些,现在哪些品牌正在进行补库的动作?

A:根据目前的观察,像华为、O英PPO等一些中国厂家以及小米和三星都在进行补库的动作。

Q:您对未来的手机市场有何预测?哪些地区可能率先复苏?从全球来看,整体手机产业链还会恢复吗?

A:根据我们的预测,明年上半年可能发达地区可能率先复苏,因为它的整个技能还是比较健康的。整体来看,一些第三方机构对未来几年整体的大盘还是比较信心的,至少未来三年还是温和增长的趋势。全球手机市场的备货是全球性的,根据不同的区域进行调配。

Q:对于明年的物料价格,您觉得有哪些可能涨价?是一个趋势还是一个判断?

A:大内存物料的涨势已经比较明天朗,因为大内存正在下沉到中低端手机,对于中低端手机的需求旺盛。所以明年的价格可能会持续上涨。

Q:关于手机市场销售和供应的情况,请问具体有哪些表现?

A:销售端方面,去年供大于求,导致库存积压严重,但今年已经好转且趋于健康。然而,大的存储厂家和半导体厂家仍希望提升利润,因为去年这些厂家赔钱且利润较差。以三星半导体为例,正常年份,半导体收入占整个业务收入的60%左右,但去年可能低得可怜,可能不到一半。

Q:半导体厂家控制利润损失的方式是什么?

A:半导体厂家会减产来控制价格,以减少损失。它们会用议价来弥补利润的损失。这是比较明确的。

Q:屏幕方面的情况如何?其他元器件的供应情况呢?

A:整体上,屏幕市场还比较温和。但像中高端机器中的PO类(可能指高端机型)的屏幕,因为其广泛需求,可能会有一定的上涨。不同厂家的上涨水平可能有所不同,通常来看,大概会涨百分之1/6到1/7。然而,大内存预计到明年年中可能会上涨30%。其他元器件目前来看比较稳定,不会出现大的上浮。

Q:对华为的mate系列和p系列销量情况有何看法?

A:mate系列是华为的旗舰机产品,对于海外市场的销量并不高,尤其是在北美市场和日韩市场。但mate系列在国内市场受到了一定的集中性需求的影响,尤其是从海外没有开展起来的高端市场。目前预计mate系列在中国市场能达到约1,700到2,000万台的销量,而明年可能推出的p系列销量可能不会像mate系列那么好。预计明年mate系列的销量峰值约为5,000万台,而p系列可能在3,000万台左右。

Q:关于华为自研芯片的制程问题,制程往后迭代可能困难,会对产品力产生影响吗?

A:制程问题可能对华为的产品力产生一定的影响,但华为可以通过一些新的技术、优化网络效率以及增加Al算力等方式来解决部分问题。此外,华为可能会制定一些规划来提供更高性能的解决方案。尽管存在差距,但华为肯定会有解决方案来应对制程的挑战,因此具体突破需要时间和更多的不确定性。

Q:华为在明年预计能卖出6,000万部手机,这已经是最乐观的情况了吗?还能更乐观一些吗?

A:华为明年预计售出6,000万部手机,其中高端机3,000万部,中低端机3,000万部,这已经是相对乐观的形态了。进一步展望,华为还有其他计划,如推出线上品牌,但这些计划存在很多不确定性。华为在农药领域的成功也花费了很多时间,因此华为要实现乐观的发展目标,需要解决许多问题,包括子品牌的建立和盈利与规模平衡等。华为注重利润和平衡,而不仅仅是追求规模。因此,在确定销量最大时,也要考虑盈利贡献。

Q:折叠屏市场的放量节奏怎么看待?

A:折叠屏市场的放量节奏预计在未来几年每年增长大约30%左右。尽管增速不会像过去那样高,但目前还存在一些市场瓶颈。首先是价格,虽然有一些折叠屏手机的价格下探到6000元,但由于其屏幕和技术成本较高,价格仍然相对较高。其次,折叠屏手机只满足一部分人的需求,其中一部分需求包括追求不同外观形态的用户和有办公需求的用户。然而,苹果尚未跟进折叠屏市场,所以折叠屏手机无法引领整个行业的变革。第三,折叠屏手机的用户群是有限的,不是每个人都需要大屏幕或折叠屏。所以总体来看,折叠屏市场预计在未来几年内增长约30%,但由于基数较低,增长规模仍然有限。

Q:有机构统计数据显示,手机销量在国庆前和国庆期间表现强劲,您对此有何感受?是什么原因导致销量增长?

A:手机销量增长的原因有几个方面。首先,H公司的回归推动了市场需求的释放。其次,其他厂家为了应对竞争,推出了一些措施,比如提前推出新品或采取促销活动来增加市场份额。

第三,中秋和国庆两个节日的叠加也带来了销售旺季的效应。去年由于疫情管控严格,导致线下门店关店和物流不通畅,手机销量下滑较多,而今年不会出现这个问题。

Q:H手机被制裁后,如果它的中低端手机继续使用旗舰芯片,销量相比制裁前会有何变化?

A:H手机之前采取的策略是中低端机型使用上一代旗舰的芯片,以区分不同档位的产品。但是这次制裁后,由于没有旧旗舰可用,它可能会使用阉割版的旗舰芯片来做区隔。这对H手机的高端产品线的影响较大,而对于利润更低的中低端机型,影响相对较小。

Q:在H回归后,其他品牌有哪些打算与H竞争的动作?

A:其他品牌最主要的动作是稳住自己的核心客户,通过深度绑定和渠道分级管理来保持市场份额。在产品方面,由于H手机在高端市场表现强势,其他品牌没有太好的解决办法,顶多只能通过降价来竞争。不同公司可能采取不同的策略,有些公司可能选择发展海外市场,有些可能减少规模以降低成本。

Q:从您的专业角度来看,未来两三年智能手机的硬件升级方向有哪些?

A:未来智能手机硬件升级的方向主要包括推出更高性能的芯片、引入新的功能和技术。例如,卫星通话技术可能会带来一部分需求,推动更多人换机。另外,智能手机的硬件可升级空间还有很大,未来还有可能出现70和80的新功能。注意:由于原文语义上的一些不明确,回答中的部分内容可能存在猜测。请酌情参考。

Q:Al和卫星通讯在手机市场上有哪些潜力和商业化的可能性?

A:Al和卫星通讯在手机市场上还没有完全发挥出其作用,它们可能会对业务带来显著提升,尤其是Al大模型能够改善用户体验。但是如何形成一个商业闭环、形成杀手级的业务,这个目前还存在潜在的可能性。此外,Al的算力提升是普通算力提升效率的50倍。在本地化的算力方面,尤其是在汽车领域,需要芯片的支持。同时,卫星通讯在航海、旅游等领域也有可能催生出差异化的应用。所以发言人5认为,这些技术方向都有可能带来明显的创新和机遇。

Q:对于卫星通信功能,手机品牌厂商的态度如何?

A:手机品牌厂商都对卫星通信功能非常感兴趣,希望能够跟进。尽管目前在能力和储备方面受到一些限制,大家都在预研阶段,但产业链的成熟会使得这个功能在市场上得到更好的应用。因此,发言人4认为手机品牌厂商都会跟进,没有哪个厂商会无视卫星通讯功能的重要性。

来源:xueqiu日期:2023-10-15